WPŁYW WEEKENDU NA ZWROTY Z INDEKSÓW 15 GIEŁD NA CAŁYM ŚWIECIE

Autor

  • Cristiane Benetti ICN Artem Business School, NANCY, Centre Européen de Recherche en Economie Financière et Gestion- Le Laboratoire de recherche en gestion et économie (CEREFIGE), France
  • Renato Guimaraes ICN Artem Business School, NANCY, Centre Européen de Recherche en Economie Financière et Gestion- Le Laboratoire de recherche en gestion et économie (CEREFIGE), France
  • Joshua Onome Imoniana Accounting Department, School of Economics, Management & Accounting, University of Sao Paulo, Sao Paulo, Brazil

Słowa kluczowe:

efekt weekendu, rynek akcji, UE, USA, Ameryka Łacińska

Abstrakt

Niniejsze badanie analizuje wpływ weekendu na zwroty z 15 indeksów giełdowych na całym świecie. Testy empiryczne przeprowadzono na
dziennych zwrotach indeksów giełdowych z krajów objętych badaniem w okresie od stycznia 2010 r. do maja 2015 r. Wyniki wskazują, że efekt weekendu nie występuje już w USA. Ponadto efekt weekendu zniknął w krajach członkowskich Unii Europejskiej (Francja i Niemcy) oraz w Wielkiej Brytanii. Efekt ten zniknął również w prawie wszystkich badanych krajach Ameryki Łacińskiej, z wyjątkiem Wenezueli i Chile, gdzie nadal występuje. Niniejsze badanie przyczynia się do wyjaśnienia wpływu weekendów i różnic czasowych na wyniki transakcji giełdowych. Wyniki pomagają zrozumieć potencjalny związek między zwrotami z indeksów giełdowych na całym świecie a lokalizacją rynku. Praca ta dostarcza przydatnych informacji inwestorom podejmującym decyzje, naukowcom i decydentom.

Pobrania

Opublikowane

2024-12-02

Numer

Tom 108 Nr 2 (2024): Eunomia - Rozwój Zrównoważony - Sustainable Development

Dział

Artykuły

Licencja

Prawa autorskie (c) 2024 Akademia Nauk Stosowanych w Raciborzu

Creative Commons License

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Bez utworów zależnych 4.0 Międzynarodowe.